2020/06/11 SaaS 依舊強勁，降低風險，購入黃金

date Myself Saul SPY
Jan-20 11.6% 21.3% -0.1%
Feb-20 11.7% 22.9% -8.0%
Mar-20 5.8% 13.4% -19.4%
Apr-20 18.9% 33.3% -9.2%
May-20 38.0% 73.6% -4.9%

市場的一些數據開始顯現未來經濟回溫逐漸踏實，像是非農就業新增250萬人口、失業率上升到-13%、初領失業救濟金人數下降、ISM工業指數落底反彈，接下來就是看零售是否有落底反彈進一步確認經濟回溫的事實。

這兩周調整動作
1. 參考ETF V4買賣一些ETF(EX: Buy VAW房屋, VDE能源, SOXX半導體)
2. 獲利了結、降低風險，賣一些saas跟大盤
3. 聯準會釋出訊息，2022前以前極有可能不升息，因此買入黃金

由於SaaS持股應該趨於穩定，但是考慮風險，因此持倉控制在41%、大盤14%、能源9%、黃金9%、半導體產業20%

持倉比例
DDOG 14%
AYX 11%
CRWD 11%
AMD 9%
GLD 9%
SOXX 7%
VTI 5%
NFLX 5%
COUP 5%
VOO 4%
VUG 4%
TSM 4%
BNO 3%
USL 3%
VDE 2%
UCO 1%


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Myself Saul SPY Jan-20 11.6% 21.3% -0.1% Feb-20 11.7% 22.9% -8.0% Mar-20 5.8% 13.4% -19.4% Apr-20 18.9% 33.3% -9.2% May-20 38.0% 73.6% -4.9% 這兩天跟simon討論的心得： 1.SaaS最大的風險就是趨勢，因為趨勢所以估值高，時常有人買進等高漲後就獲利了結，因此股價波動大，未來幾年需要注意"趨勢"是否還存在，如果逐漸消失，應該漸低SaaS的持倉比例 2. 風險控管，並不是分散產業就好，而是還要考量到市值。如果市值過小、太過淺碟，其實不管是哪個產業風險都很高，並無法達到分散風險的目的。因此想要風險控制，最好的方法就是找大型股並且分散風險，才可以比較達到目標。 這一周的動作 1. 買進CRWD 原因：   i. 網路安全是趨勢   ii. 公司為雲端產品，客戶從軟體轉移至CRWD的產品陣痛期小   iii. 這個領域廣，產品延伸能力強，upselling能力好 目前財報revenue yoy 85%, ARR yoy 88%,  customer yoy 105% 2. 賣掉DT 原因： 不熟，看不出與DDOG的差異，且PS與DDOG差距大，不知道為何。目前股價不強，因此賣掉 3. 買進VDE(能源股), VAW(原物料) 原因： Kevin這周開始進場，大盤穩定，想要加滿倉位，本來考慮要加碼SaaS股票，但是考慮到目前估值已高且持倉比例很重，因此想要買點穩定的，因此就從ETF Portfolio v4裡面找到這兩隻目前權重較重的ticker 持倉比例 DDOG 14.9% AYX 14.0% CRWD 10.9% AMD 9.1% VTI 6.7% VUG 6.3% VOO 6.1% COUP 4.8% ...
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2020/12/15 十一月績效

  date Myself   Saul SPY Jan-20   11.6%  21.3%   -0.1% Feb-20   11.7%  22.9%   -8.0% Mar-20   5.8%  13.4%   -19.4% Apr-20   18.9%  33.3%   -9.2% May-20   38.0%  73.6%   -4.9% Jun-20    50.5%  115.9%   -3.2% Jul-20   69.4%  135.1%   2.5% Aug-20   69.5%  132.9%   9.7% Sep-20   77.2%  184.3%   5.6% Oct-20   65.2%  173.8%   2.9% Nov-20   90.1%  216.7%  14.1% 11月其實算是個蠻平靜的一個月，大選結束後波動越來越小、疫苗偶爾放出消息說有效，其實很多消息市場都消化得差不多了，因此整體指數就緩慢上升。而近期投資組合有上到100%其實還蠻開心的。稍微比較一下為何今年跟SAUL績效差這麼多，主要是五、六、九月的時候績效差很多。五、六月那時候績效比不上是因為有入金，那時候很多SaaS漲很多因此順勢降低持股比率，再加上那時候沒有跟上ZM，因此績效差距拉開；而九月也是因為ZM沒跟上翻倍漲，因此績效又拉開了。這兩次沒跟上的事情再次說明成長股看成長率操作、數據為王的道理，估值完全不適合用在成長股上面。 目前感覺近來股市很難像之前穩穩獲利，我覺得原因是很多股票已經漲很多，不管是疫情受惠股或是復甦的股票都已漲很高，且SaaS很多維持高成長很久的公司成長率逐漸下降，目前也就是DDOG, CRWD持續維持"高成長"，其餘目前沒看到很有信心的"成長股"，因此很少有股票能夠穩穩上漲。可以感覺到最近市場的資金到處輪轉，一下資金跑去車子、一下資金跑去郵輪，這段時間如果想要賺多一點只能打游...
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