Jan,Yau Jung

date Myself Saul SPY Jan-20 11.6% 21.3% -0.1% Feb-20 11.7% 22.9% -8.0% Mar-20 5.8% 13.4% -19.4% Apr-20 18.9% 33.3% -9.2% May-20 38.0% 73.6% -4.9% 之前的策略，大致上是把股票分為不同種類，針對自己想要的風險還有報酬程度去調整權重。種類大致分為：大盤(VTI, VOO, VUG)、成長股(SAAS)、產業ETF、大型股(NFLX)、石油、郵輪公司、避險(TLT, GLD)。由於想要高一點的報酬率，因此成長股持股達40%，大盤約15%、石油9%、產業ETF(20%)。 而近期再度跟simon討論後，改變了一些想法 1. 基本上像是石油、郵輪公司這種應該歸為同一類，因為當初買進理由為操底，期待這些股票在短時間內翻倍，因此應該歸類為翻倍股(trunaround stock)。 2. 持有大型股其實沒有太大意義，因為如果想要保守一點，應該是持有大盤，而如果想要高一點報酬，其實應該是持有成長股，這些持股其實會讓我的股票種類過多。 3. 產業ETF的持股其實應該併入大盤類，原因為不論持有大盤或者產業ETF，本質概念都是想要保守一點。因此應該針對保守類股，然後按照風險跟信心程度，在固定權重下去調整各自的權重。 4. 如果不是特別確定"短期"會漲，不持有槓桿ETF，原因為槓桿ETF追求的是日報酬的兩倍(或三倍等等)，長期下來如果有漲有跌，報酬率不會是追蹤指數報酬的兩倍！ 目前的持股策略 1. 想要高一點的報酬率，對於成長股的股票也有信心，因此調高成長股權重 2. 股市逐步上漲，大盤不宜追高，因此雖然權重相對下降，但是也不會再平衡(rebalance)買進 3. 翻倍股目前有石油、郵輪、AMD，雖然說如果股價漲上去時報酬率會很可觀，但是漲上來的時間不確定+漲多少的不確定，未來會逐漸降低這類持股 4. 目前避險目前避險8%，原因是聯準會2020升息機率低，黃金要跌機率小，因此買進 成長股：53% 大盤

date Myself Saul SPY Jan-20 11.6% 21.3% -0.1% Feb-20 11.7% 22.9% -8.0% Mar-20 5.8% 13.4% -19.4% Apr-20 18.9% 33.3% -9.2% May-20 38.0% 73.6% -4.9% 市場的一些數據開始顯現未來經濟回溫逐漸踏實，像是非農就業新增250萬人口、失業率上升到-13%、初領失業救濟金人數下降、ISM工業指數落底反彈，接下來就是看零售是否有落底反彈進一步確認經濟回溫的事實。 這兩周調整動作 1. 參考ETF V4買賣一些ETF(EX: Buy VAW房屋, VDE能源, SOXX半導體) 2. 獲利了結、降低風險，賣一些saas跟大盤 3. 聯準會釋出訊息，2022前以前極有可能不升息，因此買入黃金 由於SaaS持股應該趨於穩定，但是考慮風險，因此持倉控制在41%、大盤14%、能源9%、黃金9%、半導體產業20% 持倉比例 DDOG 14% AYX 11% CRWD 11% AMD 9% GLD 9% SOXX 7% VTI 5% NFLX 5% COUP 5% VOO 4% VUG 4% TSM 4% BNO 3% USL 3% VDE 2% UCO 1%

Myself Saul SPY Jan-20 11.6% 21.3% -0.1% Feb-20 11.7% 22.9% -8.0% Mar-20 5.8% 13.4% -19.4% Apr-20 18.9% 33.3% -9.2% May-20 38.0% 73.6% -4.9% 這兩天跟simon討論的心得： 1.SaaS最大的風險就是趨勢，因為趨勢所以估值高，時常有人買進等高漲後就獲利了結，因此股價波動大，未來幾年需要注意"趨勢"是否還存在，如果逐漸消失，應該漸低SaaS的持倉比例 2. 風險控管，並不是分散產業就好，而是還要考量到市值。如果市值過小、太過淺碟，其實不管是哪個產業風險都很高，並無法達到分散風險的目的。因此想要風險控制，最好的方法就是找大型股並且分散風險，才可以比較達到目標。 這一周的動作 1. 買進CRWD 原因：   i. 網路安全是趨勢   ii. 公司為雲端產品，客戶從軟體轉移至CRWD的產品陣痛期小   iii. 這個領域廣，產品延伸能力強，upselling能力好 目前財報revenue yoy 85%, ARR yoy 88%,  customer yoy 105% 2. 賣掉DT 原因： 不熟，看不出與DDOG的差異，且PS與DDOG差距大，不知道為何。目前股價不強，因此賣掉 3. 買進VDE(能源股), VAW(原物料) 原因： Kevin這周開始進場，大盤穩定，想要加滿倉位，本來考慮要加碼SaaS股票，但是考慮到目前估值已高且持倉比例很重，因此想要買點穩定的，因此就從ETF Portfolio v4裡面找到這兩隻目前權重較重的ticker 持倉比例 DDOG 14.9% AYX 14.0% CRWD 10.9% AMD 9.1% VTI 6.7% VUG 6.3% VOO 6.1% COUP 4.8% VAW