2020/05/27 總經數據維持低落，股市穩穩上升

美國相關總經數據皆已經看到非常差的狀況，不論是初領失業救濟金、零售銷售或者消費者信心指數。而股市在經過之前一個月瘋狂的上漲後，近期半個月大盤穩穩上升，逐漸看到不論是美國政府紓困或者FED搶救流動性，成效逐漸出來。以下是這次大跌的心得
1. 整體經濟的運作：
總經為底層、資本市場為上層；政府可以刺激底層、聯準會可以穩定上層
以izaax的角度而言，此次由於美國整體經濟強勁，底層穩固，因此可以買進。但是這個行動還有另外一個要點，就是聯準會會拯救上層。此次疫情+石油崩盤，引發債市流動性問題=>美元流通性不夠、大家須兌現美金，聯準會看到此現象，因此撒錢。如果聯準會沒有出來處理，整體股市絕對會再跌更大一根。而依照以往經驗，聯準會都會出來處理，因此未來遇到相關狀況，可以先預設立場、大膽進場。
2. 題材股
此次可以看到，類股大漲的順序：疫苗類股 => 通訊類股 => 防毒類股 => 雲端類股
疫情需求導致疫苗股票大漲，遠端工作導致通訊股票大漲=>防毒相關類股大漲=>雲端類股大漲。
未來有事件發生，可以先行推測需求，挑選類股進場

自上次至今的操作
1. 調整%數，賣掉一些DDOG
2. 買進石油ETF- USL(持有多種石油期貨，轉倉成本較小)
3.  賣掉MU(Production signal消失)
4.  買進 COUP、DT、LVGO

COUP ：電子採購公司，雖然成長率相較其他成長股較小，但是穩定發展且發展很多採購相關功能，逐漸加強護城河，也有開發自己的支付卡，創立社群，未來看好
DT：基礎設備監控公司(APM)，覺得功能跟DDOG很像，但是相對強調AI監控服務。相對DDOG，客戶偏大型、資產較大、市值較低(PS少一半)，未來需要更多研究
LVGO：醫療科學平台，研究不深，先行買進

目前持股比例86%，以下是目前個股狀況
DDOG 14.7%
AYX 13.6%
AMD 9.4%
VTI 7.0%
VUG 6.5%
VOO 6.3%
COUP 4.7%
NFLX 4.7%
TSM 4.1%
CRWD 3.9%
BNO 3.5%
USL 3.2%
LVGO 2.4%
DT 1.6%
UCO 0.7%









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2020/11/18 十月績效

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2020/12/28 投資一些心得

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2020/12/15 十一月績效

  date Myself   Saul SPY Jan-20   11.6%  21.3%   -0.1% Feb-20   11.7%  22.9%   -8.0% Mar-20   5.8%  13.4%   -19.4% Apr-20   18.9%  33.3%   -9.2% May-20   38.0%  73.6%   -4.9% Jun-20    50.5%  115.9%   -3.2% Jul-20   69.4%  135.1%   2.5% Aug-20   69.5%  132.9%   9.7% Sep-20   77.2%  184.3%   5.6% Oct-20   65.2%  173.8%   2.9% Nov-20   90.1%  216.7%  14.1% 11月其實算是個蠻平靜的一個月，大選結束後波動越來越小、疫苗偶爾放出消息說有效，其實很多消息市場都消化得差不多了，因此整體指數就緩慢上升。而近期投資組合有上到100%其實還蠻開心的。稍微比較一下為何今年跟SAUL績效差這麼多，主要是五、六、九月的時候績效差很多。五、六月那時候績效比不上是因為有入金，那時候很多SaaS漲很多因此順勢降低持股比率，再加上那時候沒有跟上ZM，因此績效差距拉開；而九月也是因為ZM沒跟上翻倍漲，因此績效又拉開了。這兩次沒跟上的事情再次說明成長股看成長率操作、數據為王的道理，估值完全不適合用在成長股上面。 目前感覺近來股市很難像之前穩穩獲利，我覺得原因是很多股票已經漲很多，不管是疫情受惠股或是復甦的股票都已漲很高，且SaaS很多維持高成長很久的公司成長率逐漸下降，目前也就是DDOG, CRWD持續維持"高成長"，其餘目前沒看到很有信心的"成長股"，因此很少有股票能夠穩穩上漲。可以感覺到最近市場的資金到處輪轉，一下資金跑去車子、一下資金跑去郵輪，這段時間如果想要賺多一點只能打游擊戰，看好標的進進出出，只是一來我對產業資金輪轉沒研究、二來也不想花這麼多時間在這上面(覺得CP很低)，因此就繼續持有現有的股票然後尋找有潛力的股票！ 關於SaaS公司成長率逐漸下降這件事情，這兩周最典型的CASE就是zoom，經過爆炸性的Q2，Q3很明顯的季增很少量的營收，因此決定今天賣掉所有ZM，而資金目
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