2020/05/13 瘋狂的一個月，稍微降低持倉比例

上次4/13貼文後，發生及做了以下幾件事情：
1. 4/15 賣掉Visa，買進AMD
2. ETF UCO reverse split，虧了本金及被抽取券商傭金費
3. 5/8 花花入金10萬，買進AMD，及順便降低持股

[賣掉visa]
當初買visa是覺得信用卡這塊未來仍然持續看漲，長期下來穩穩地。但是問題是目前延續了好多年的成長，目前的成長力道已經不如之前，雖然說可以預期營收等未來的曲線會平緩上升，但是股價上漲力道已不如從前(此次武漢肺炎visa股價掉了30%與大盤相等)。持有visa不如持有microsoft等大型科技股，至少成長性還有維持。

[買進AMD]
PPT教主發言，考慮到之前教主對AMD這支的深度了解，因此決定持續跟進並增加倉位

[UCO reverse split]
買進石油大概是這三個月來做最錯誤的決定。錯誤的點在於對於石油的不了解，而非買進石油這個動作。不了解的展現在當初OPEC協議破裂時我並沒有意識到這件事情對於石油可能發生的影響，石油基本上是由供給(OPEC、美國)、需求(經濟發展)來決定，當供過於求理所當然會發生價格暴跌，而當初如果有對石油的買賣有更深的了解，應該要立即停損，而非繼續持有，且以情報後知者的角度來看，應該是石油反彈時再去搶買進或者低迷很長一段時間後再買進，歷史經驗股票低迷通常都會一段時間，因為造成低迷的消息會需要一段時間去消化。

[入金，降低持股]
雖然現在絕非入金的最佳時機，但是也非壞時機，因此說服花花把閒置的資金投入近來。而在此時間近來順便降低我的持股倉位，在這個時間點降低持股，最大的原因是股市已貴且風險仍高。最近看了一篇關於這次是否跟1929年一樣會發生通縮，結論是不會，原因有二，其一：當時是金本位制，政府無法實質貨幣寬鬆，其二：當初政府公債佔GDP少，政府不用擔心持有公債的人違約，反過來說此次政府可以大方的貨幣寬鬆，因此兩個月內聯準會擴表2 trillion，多出來的錢其實就是跑進股市，因此造成現在債市高(原先市場錢買進債市)，同時間股市也高(後來發的錢跑進股市)。但是目前美國總經數據出來GDP QoQ -4.8%，老實說實在不理想，但是股市如果還那麼高代表風險大。雖然說覺得SaaS比較不會受影響，但是還是先降低風險心裡比較安心
(DDOG 前一天大暴漲，有稍微rebalance賣掉一些)

目前持股比例78%，以下是目前個股狀況
DDOG 15.6%
AYX 13.0%
AMD 10.0%
VTI 6.6%
VUG 6.3%
VOO 6.0%
NFLX 5.1%
TSM 4.1%
CRWD 4.0%
MU 3.9%
BNO 2.9%
UCO 0.5%

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2020/11/18 十月績效

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  從上次回顧至今，最重要的事情就是美國的總統大選、疫苗，這兩件事情大大的影響到我的績效，因此今天前兩點就來探討一下最近狀況。 [選舉] 我的投資績效本來從九月份的底部逐步回升至10/13最高點+96%，但是自此後就一路下跌至選舉當天到低點+64%，由此看來此次總統大選的不確定性的確是蠻高的，由於55波造成的不確定性可能讓許多資金撤出股市，此事可以從VIX期貨那段時間不斷上漲來做確認，此後如果再遇到類似的事情可以多想想是否撤一點資金，由於並沒有真正利空的事情發生，因此當初買入避險的UVXY其實也沒有上漲多少，因此避險的成果其實效果不彰。 [疫苗] 雖然選後幾天內投報率有回到+82%，但是由於PFIZER的疫苗說效果很好，因此所有"疫情受惠股"都有不少的跌落，SaaS也受到不小的影響，雖然說SaaS其實漲是因為digital transformation的趨勢，有些股票多少也有受到疫情的影響(舊客戶)，但是受惠於疫情新客戶變多，一來一往成長強度還是有持續下去的。如果以這個角度來看，疫情結束了其實SaaS不會受多大影響，這次下跌感覺有點被錯殺的fu，不過投資這件事情就是市場說的算，看起來SaaS可能要等好一陣子才會在漸漸回來，畢竟這半年漲的也是蠻多的。 [賣股票] 這一個月比較值得注意的事情是Fastly在10/15的時候調降第三季營收，股價當日下跌28%，這件事情再次驗證成長股的高本益比是伴隨著高風險，只要成長強度不如預期，下跌的幅度是很驚人的(上一個case是AYX) [紓困案]前兩次有提到紓困案的金額，此次有稍微研究了一下，基本上紓困案大概要多少金額可以看GDP的變化，Q1 GDP:21561b、Q2 GDP:19520b、Q3 GDP:21157b，可以看到第二季少了第一季約2000b，考慮到原先的成長率，因此CARE Act的金額是三兆(3000b)，因此可以看到第三季的gdp回到21兆左右的水準(政府發錢人民花錢)，但其實還沒超過Q1的水準，所以如果紓困案腹死胎中的話，對於美國的經濟一定會有很嚴重的影響，到時候不用考慮資金直接全出，或者通過的金額過小的話也要很注意(我個人覺得低於2兆有點少)，而且還要考量到出來的時間點，越晚出來對經濟越傷。 。股票持股及買賣 本月其實做了很多操作，有一些是嘗試、有一些是調整，最終決定的策略是加強主要
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2020/12/28 投資一些心得

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2020/12/15 十一月績效

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