Jan,Yau Jung

美國相關總經數據皆已經看到非常差的狀況，不論是初領失業救濟金、零售銷售或者消費者信心指數。而股市在經過之前一個月瘋狂的上漲後，近期半個月大盤穩穩上升，逐漸看到不論是美國政府紓困或者FED搶救流動性，成效逐漸出來。以下是這次大跌的心得 1. 整體經濟的運作： 總經為底層、資本市場為上層；政府可以刺激底層、聯準會可以穩定上層 以izaax的角度而言，此次由於美國整體經濟強勁，底層穩固，因此可以買進。但是這個行動還有另外一個要點，就是聯準會會拯救上層。此次疫情+石油崩盤，引發債市流動性問題=>美元流通性不夠、大家須兌現美金，聯準會看到此現象，因此撒錢。如果聯準會沒有出來處理，整體股市絕對會再跌更大一根。而依照以往經驗，聯準會都會出來處理，因此未來遇到相關狀況，可以先預設立場、大膽進場。 2. 題材股 此次可以看到，類股大漲的順序：疫苗類股 => 通訊類股 => 防毒類股 => 雲端類股 疫情需求導致疫苗股票大漲，遠端工作導致通訊股票大漲=>防毒相關類股大漲=>雲端類股大漲。 未來有事件發生，可以先行推測需求，挑選類股進場 自上次至今的操作 1. 調整%數，賣掉一些DDOG 2. 買進石油ETF- USL(持有多種石油期貨，轉倉成本較小) 3.  賣掉MU(Production signal消失) 4.  買進 COUP、DT、LVGO COUP ：電子採購公司，雖然成長率相較其他成長股較小，但是穩定發展且發展很多採購相關功能，逐漸加強護城河，也有開發自己的支付卡，創立社群，未來看好 DT：基礎設備監控公司(APM)，覺得功能跟DDOG很像，但是相對強調AI監控服務。相對DDOG，客戶偏大型、資產較大、市值較低(PS少一半)，未來需要更多研究 LVGO：醫療科學平台，研究不深，先行買進 目前持股比例86%，以下是目前個股狀況 DDOG 14.7% AYX 13.6% AMD 9.4% VTI 7.0% VUG 6.5% VOO 6.3% COUP 4.7% NFLX 4.7% TSM 4.1%

上次4/13貼文後，發生及做了以下幾件事情： 1. 4/15 賣掉Visa，買進AMD 2. ETF UCO reverse split，虧了本金及被抽取券商傭金費 3. 5/8 花花入金10萬，買進AMD，及順便降低持股 [賣掉visa] 當初買visa是覺得信用卡這塊未來仍然持續看漲，長期下來穩穩地。但是問題是目前延續了好多年的成長，目前的成長力道已經不如之前，雖然說可以預期營收等未來的曲線會平緩上升，但是股價上漲力道已不如從前(此次武漢肺炎visa股價掉了30%與大盤相等)。持有visa不如持有microsoft等大型科技股，至少成長性還有維持。 [買進AMD] PPT教主發言，考慮到之前教主對AMD這支的深度了解，因此決定持續跟進並增加倉位 [UCO reverse split] 買進石油大概是這三個月來做最錯誤的決定。錯誤的點在於對於石油的不了解，而非買進石油這個動作。不了解的展現在當初OPEC協議破裂時我並沒有意識到這件事情對於石油可能發生的影響，石油基本上是由供給(OPEC、美國)、需求(經濟發展)來決定，當供過於求理所當然會發生價格暴跌，而當初如果有對石油的買賣有更深的了解，應該要立即停損，而非繼續持有，且以情報後知者的角度來看，應該是石油反彈時再去搶買進或者低迷很長一段時間後再買進，歷史經驗股票低迷通常都會一段時間，因為造成低迷的消息會需要一段時間去消化。 [入金，降低持股] 雖然現在絕非入金的最佳時機，但是也非壞時機，因此說服花花把閒置的資金投入近來。而在此時間近來順便降低我的持股倉位，在這個時間點降低持股，最大的原因是股市已貴且風險仍高。最近看了一篇關於這次是否跟1929年一樣會發生通縮，結論是不會，原因有二，其一：當時是金本位制，政府無法實質貨幣寬鬆，其二：當初政府公債佔GDP少，政府不用擔心持有公債的人違約，反過來說此次政府可以大方的貨幣寬鬆，因此兩個月內聯準會擴表2 trillion，多出來的錢其實就是跑進股市，因此造成現在債市高(原先市場錢買進債市)，同時間股市也高(後來發的錢跑進股市)。但是目前美國總經數據出來GDP QoQ -4.8%，老實說實在不理想，但是股市如果還那麼高代表風險大。雖然說覺得SaaS比較不會受影響，但是還是先降低風險心裡比較安心 (DDOG 前一天大暴