Jan,Yau Jung

  從上次回顧至今，最重要的事情就是美國的總統大選、疫苗，這兩件事情大大的影響到我的績效，因此今天前兩點就來探討一下最近狀況。 [選舉] 我的投資績效本來從九月份的底部逐步回升至10/13最高點+96%，但是自此後就一路下跌至選舉當天到低點+64%，由此看來此次總統大選的不確定性的確是蠻高的，由於55波造成的不確定性可能讓許多資金撤出股市，此事可以從VIX期貨那段時間不斷上漲來做確認，此後如果再遇到類似的事情可以多想想是否撤一點資金，由於並沒有真正利空的事情發生，因此當初買入避險的UVXY其實也沒有上漲多少，因此避險的成果其實效果不彰。 [疫苗] 雖然選後幾天內投報率有回到+82%，但是由於PFIZER的疫苗說效果很好，因此所有"疫情受惠股"都有不少的跌落，SaaS也受到不小的影響，雖然說SaaS其實漲是因為digital transformation的趨勢，有些股票多少也有受到疫情的影響(舊客戶)，但是受惠於疫情新客戶變多，一來一往成長強度還是有持續下去的。如果以這個角度來看，疫情結束了其實SaaS不會受多大影響，這次下跌感覺有點被錯殺的fu，不過投資這件事情就是市場說的算，看起來SaaS可能要等好一陣子才會在漸漸回來，畢竟這半年漲的也是蠻多的。 [賣股票] 這一個月比較值得注意的事情是Fastly在10/15的時候調降第三季營收，股價當日下跌28%，這件事情再次驗證成長股的高本益比是伴隨著高風險，只要成長強度不如預期，下跌的幅度是很驚人的(上一個case是AYX) [紓困案]前兩次有提到紓困案的金額，此次有稍微研究了一下，基本上紓困案大概要多少金額可以看GDP的變化，Q1 GDP:21561b、Q2 GDP:19520b、Q3 GDP:21157b，可以看到第二季少了第一季約2000b，考慮到原先的成長率，因此CARE Act的金額是三兆(3000b)，因此可以看到第三季的gdp回到21兆左右的水準(政府發錢人民花錢)，但其實還沒超過Q1的水準，所以如果紓困案腹死胎中的話，對於美國的經濟一定會有很嚴重的影響，到時候不用考慮資金直接全出，或者通過的金額過小的話也要很注意(我個人覺得低於2兆有點少)，而且還要考量到出來的時間點，越晚出來對經濟越傷。 。股票持股及買賣 本月其實做了很多操作，有一些是嘗試、有一些是調整，最終決定的策略是加強主要